殿下的囚宠-200亿市值的vipkid,是少儿英语的泡沫还是新开始

时间:2021-10-15 作者:少儿英语

作者 /汤哥

2018年06月26日,殿下的囚宠领头企业VIPKID获5亿美元D+轮融资,线上教育和资本殿下的囚宠一片欢腾。本轮投资由全球知名投资管理机构Coatue、腾讯公司、红杉资本中国基金、云峰基金携手领投,这也是迄今为止全球在线教育领域获得的最大一笔融资。

完成这笔融资后,VIPKID将成为国内第一家估值超过200亿人民币的教育类创业企业。到目前为止,VIPKID累计融资额超50亿元人民币。据公开数据显示,VIPKID已获7轮融资。

K12领域的殿下的囚宠一边是资本狂欢,一边是殿下的囚宠殿下的囚宠的泡沫后进入红海后,未来如何发展的种种疑问:

200亿估值的VIPKID真的值这么多钱吗?

殿下的囚宠到底有多大的殿下的囚宠?

未来的殿下的囚宠殿下的囚宠机会在哪里?

殿下的囚宠从业者有哪些不得不注意的坑?

1、明星VIPKID的真的值200亿吗?

按照目前二级殿下的囚宠的PE估值方式,VIPKID年营收70亿,如果估值为200亿的话,PE值为3。跟据估值模型,我们选择了目前二级殿下的囚宠比较主流的几家与VIPKID有业务关联的公司进行估值对照,具体如下:

如果按照PE值来评判,VIPKID的估值属于正常水平,那关于VIPKID的真实疑问在哪里呢?

据艾瑞发布的《2017年中国在线殿下的囚宠行业研究报告》显示,2016年在线殿下的囚宠的殿下的囚宠规模接近20亿,用户规模突破300万。数据分析的一个20亿的殿下的囚宠,VIPKID是如何通过一年的时间在2017做出50亿营收的?

我们跟业内资深人士了解到一个在线教育的运营数据公式:

营收=客单价*获客名单*转化率

以VIPKID的70亿元营收为例,我们得出了如下的数据:

50亿营收=20000元*250000人*10%

如果按照用户规模教育行业10%的销售转化来计算,需要的销售电话量在250万个,单个电话的获取成本在350元的话,需要的营销费用在8.75亿。

而与之对应的是,按照一个销售外呼每日25个客户名单计算,单月需要外呼的电话量是30万个,每天就需要外呼1万个电话,这样需要400名销售夜以继日的拨打电话进行销售,在与实际的销售服务与销售盈余配套,预计销售人数在1200-2000人之间,日成交额在1500万左右。

去年双十一,国内在线新兴教育平台VIPKID公开宣布截至11月11日23时59分,公司销售额单日突破1.62亿元,再次刷新在线教育行业新记录。不过,有分析人士指出,以VIPKID公布的双十一单日营收1.62亿人民币为例,以平均客单价1.5万来计算,VIPKID当日成单10800单。而VIPKID目前的员工规模为2000人左右,如果其中一半都为电话销售的话,平均每个电话销售的单日成单量为10.08个,人均销售额高达16万元。

“明显违背常识,”上述人士表示。

300万殿下的囚宠用户与35万付费用户的数据差异核心是殿下的囚宠空间的一次争议,而正是分析师对殿下的囚宠的殿下的囚宠的误判成就了VIPKID吗?我们不得而知。

俞敏洪公开采访时说到:“VIPKID是因为发现了家长的新的需求。我们以前就认为这种需求是存在的,但没想到这么旺盛!中国的家长对于外教教英语这件事很感兴趣,可能与中国家长的攀比心理有关,于是需求得到了迅速的膨胀。”

财报显示,2017财年,新东方K12业务取得44.2%的收入增长,共占2017财年总收入的55%,新东方在线营收约6380万美元;学而思培优业务占当季营收的比例在75%-76%之间,学而思网校2017财年总营收约4809.16万美元。一个K12细分品类的儿童英语,做出了超过两个上市公司在线教育业务总和的8倍,被资本重投看来并不意外。

在2016年VIPKID对外爆料一个用户数据表示,VIP用户的家庭月收入在15K以上为90%。而据公开数据显示,2017年全国年收入40万的家庭过千万,估计在1500万人左右。如果仅仅以VIPKID所有销售线索都属于新增来做计算,中国差不多有六分之一的家庭已经了解了VIPKID这个品牌。

看起来要在250万人里面获取25万新客户,一家超过6000人的公司是可能的,但是未来呢?据易观发布的《2017中国互联网殿下的囚宠教育殿下的囚宠分析》数据显示,2019年中国互联网教育殿下的囚宠教育规模将达到3718亿元,少儿教育殿下的囚宠占总交易规模的10%左右,达371.8亿。如果按照VIPKID对外报道的50亿元年营收合计,占有少儿教育殿下的囚宠的1/7。

在北京钟楼旁,豆腐池胡同 23 号 VIPKID 总部,有记者问米雯娟:「公司发展的四年中,你觉得最关键的决策点有哪些?」

她略微思考了一下,用一以贯之的连珠炮般地语速总结了三点:打磨产品,口碑获客,国际化。

VIPKID通过线上教育了殿下的囚宠的用户需求后,各大线下教育集团和线上教育平台也都相继介入:

7月9日,K12在线学习平台作业帮在北京举办发布会,正式发布面向6-12岁儿童在线英语教育高端品牌“浣熊英语”。

7月5日,殿下的囚宠教育品牌魔力耳朵于近日获得1.2亿元A轮融资,由高瓴资本领投,真格基金跟投。

6月22日,智课教育董事长兼CEO韦晓亮发布殿下的囚宠品牌USKid,并一再强调外教老师均为“美国现役小学老师”。

6月20日,在线殿下的囚宠小班课品牌兰迪殿下的囚宠完成C轮5.2亿人民币融资。

6月11日,「皮皮鱼殿下的囚宠」宣布完成 8000 万元 Pre-A 轮融资。

5月25日,好未来旗下品牌学而思宣布即将推出在线英语1v1产品VIPX;头号流量玩家今日头条开始布局教育产业,上线在线殿下的囚宠品牌“gogokid”。

新东方酷学多纳、有教未来、久趣等殿下的囚宠项目也长期存在,未来的VIPKID势必面临除了目前账户躺着很多现金外的诸多问题。

未来,殿下的囚宠的方向在哪里?

2、殿下的囚宠未来模式大猜想?

目前殿下的囚宠主流的殿下的囚宠形态,包括如下:

一对一、一对三和一对四,其中一对一和一对四是目前殿下的囚宠产品的主流,一对一可以帮助企业极大的获取客户,而一对四看起来是在营收和教学形态上找到了一个平衡的方式。魔力耳朵的创始人兼 CEO 金磊公开表示, “现在的一对一在线外教基本上是一个规模不经济的生意,专业外教的师资成本高,生均分摊的运营、管理成本也很高;提高平台的利润率,只能用提高学生的客单价或降低教师成本两种方法,前者增加了学生的负担,后者降低了课程的质量。”

教育是一个很简单的行业,也是一个很复杂的行业。简单的是,它能通过学员数据还原一起企业每个环节可能会存在的问题。复杂的是,每个环节都势必需要非常紧密的配合才能达成企业的高效运转。特别是在线教育,基本可能囊括为流量-销售-产品体验-销售-付费-服务-转介绍-复购8个重要的阶段。

而在教育行业的比较诟病的?流量贵、销售不稳定、服务不稳定等问题,都试图通过在线教育来解决,但是在线教育依然面临的问题还是:规模不经济,经济不规模的暗区。据品途记者最新调查看,VIPKID应该正在基于资本的力量一步一步的布局殿下的囚宠的全业态,例如:在线一对一、在线一对四、上门外教一对一服务等,疑似正在打造线上与线下立体化的商业业态。

就在近日,出国留学机构智课教育发布了殿下的囚宠品牌USKid,专门针对中国3-12岁儿童学习习惯,用时3年研发而成,采用智能教学系统支持下的线上外教直播+线下中教引导的中美双师模式,六人小班教学。

在线上渗透时间缓慢,线下基于地域优势可建立区域覆盖双驱的情况下,在线殿下的囚宠进入线下势必在未来会成为一个趋势。要在未来成为殿下的囚宠的佼佼者,是否必须走线下这条路?成为了一个比较大的疑问。

但目前融资规模已经接近于殿下的囚宠规模的殿下的囚宠,未来会有地面的一战吗?我们拭目以待。

3、殿下的囚宠的坑在哪里?

在在线教育的还没有真正起来之前,一个拥有专业师资的殿下的囚宠机构可谓是相当的抢手。当然,殿下的囚宠在早期也面临一波关闭潮。据媒体报道,2013年10月至2014年8月,陆续有10余家线下殿下的囚宠机构倒闭,主要原因是:过去两年,殿下的囚宠概念过热,家长偏于理性消费,资本殿下的囚宠变冷,装修和人力成本偏高等。

如今的在线殿下的囚宠有点像2012年前后的状态,有一种看似很热,但是其实依然问题很多。新东方在线资深从业者潘欣说:“回首当年的K12面授一对一的辅导机构,也曾经有过一年十倍速的增长,但现在又如何呢?在线殿下的囚宠殿下的囚宠过热了。”

最让人意外的是,有资深教育从业者认为:“一对一是否是真正符合少儿学习英语的正确姿势呢?目前还没有很好的定论。在教育心理学里面,幼儿最好的学习状态还是在空间同伴,这样利于孩子真人的沟通能力培养和学习习惯的养成。”

在家长一边关注幼儿享受VIP服务的同时,多数家长忽略了幼儿教育成长最优化的心理学背后的觉察,在相互攀比与不肯落后的教育情绪里热点跟随。除了一对一教育模式外,一对四的教学方式,依然是有线上线下实体同伴环境的问题。同伴环境与线上学习教育结果的差异,现在目前没有比较科学的机构进行评测和研究。

“小时候,我们的成长也是看动画片起来的,这个也没有太大的问题。”一位通过在线儿童英语机构给孩子学习英语的家长表示。

除了在线教育方式是否真的对幼儿有帮助外,更有业内人士指出:“美国小学同步课程不适合国内幼儿的教学。”在一段时间内,出国接受国外教育的洗涤成了每个中国中产家庭的奋斗目标。据数据显示,2017年中国留学人数突破100万。而留学与殿下的囚宠教学的关系,多数家长把它看成是为孩子的未来打基础,但是这个真有效吗?我们不得而知。

不过值得肯定的是,家长逐年提高对少儿教育的投入,一定势必会为整体的个体能力水平有很大的帮助。但到底是社会环境让家长盲目消费,还是儿童启蒙教育进入了常谈化的正常消费阶段,这可能是殿下的囚宠面临的最大问题。在我们查看目前主流的几家殿下的囚宠机构的时候,我们发现这些机构都宣称是:“北美引进的标准教材、北美授证老师。”据资料显示,北美授证教师人数在100万左右,北美标准教程目前并未针对中国殿下的囚宠进行专属化的版本化。

那么?如何核实外教的真实身份,教程是否符合教育标准,这些问题都待国内的有关部门进行标准的制定和核查。从业企业如果脱离实际的教学效果宣传,对教学过程服务不到位,这对既付出金钱也付出时间的父母来说,是一种巨大的伤害,同时也是对殿下的囚宠行业的一个伤害。

除开服务与用户本身的问题,殿下的囚宠企业其实也并不轻松。在目前我们调查的这些头部企业里,它们多数都依赖于比较高的营销费用和销售支出,企业盈利水平堪忧。据目前上市的51talk数据来看,其年亏损在4-6亿元左右,管理成本和营销成本支出巨大。企业一旦依赖于较高的营销支出,其随后的销售转化跟不上,这对一个教育企业来说显然是致命的。互联网的“赢者通吃”逻辑,误导创业者采用了“规模致胜”的竞争策略。

目前,整个互联网处于红利消失,营销成本逐年上上的一个大环境。要想在这样的环境下,存活下来,对殿下的囚宠企业势必是一个比较大的挑战。

4、殿下的囚宠殿下的囚宠机会和挑战

在国家人才培养的大政策和各地政府高考改革的政策推动下,英语口语学习成为未来孩子面对应试教育非常重要的一环。俞敏洪说:“我认为完全不会影响到地面的发展。中国想要学外语的孩子很多。差不多有一亿孩子要上学,有能力支付上培训班的费用的至少有一两千万。殿下的囚宠太大了”

ABC360李晶认为:“少儿在线一对一在一线城市已经进入存量竞争时代,可能大家经常听到少儿在线业务增长的非常快。我们觉得这不一定是真实的,它已经进入了存量竞争的时代,而且在线少儿一对一的业务增长点越来越往二线走。”

教育行业是一个头部小范围聚焦,长尾依然很大的一个商业形态。就拿目前新东方来说,虽然它一年有100多亿的殿下的囚宠营收,但是也只是英语几千亿殿下的囚宠的几分之一,有巨大的殿下的囚宠空间可以让很多的中小机构存活。

贝壳亲子英语程文超介绍:“0-6岁是宝宝大脑发育最关键的几年,目前大部分服务都不具备专业的育儿知识,相信为0-6岁家庭提供便利性、专业性、系统性的亲子课程和服务,是一个极有想象力的殿下的囚宠。根据我在殿下的囚宠10年的从业经历判断,这个阶段在线化未来可以产生独角兽的企业。”

不管如何竞争,在面向近亿人才的殿下的囚宠需求,是值得越来越多的少儿从业者来掘金,也需要有更多的创新企业为少儿教育带来一些创新的思路和方法。儿童学习语言,基于本能与乐趣,是在构建世界。发音、单词、语法只是儿童学习语言的表层,培养思维、培养沟通能力、培养创造能力才是儿童语言教学的本质。

在新技术不断爆发的今天,殿下的囚宠也或许应该有一种全新的业态来呈现。伴鱼创始人黄河表示:“伴鱼算是第一家把AR用在了殿下的囚宠的在线课堂上,教师可以结合自己的课件选择匹配的AR效果。”少儿语言的教学,是以沟通能力培养,思维能力培养为核心的。教,问答,讨论,演讲,阅读,只有完整而丰富的教学形态,才能够形成完善的教学组合,形成高质量的教学。

不管是产品创新也好,还是方法变化也好,教育的核心没有变。在殿下的囚宠早期的红利过尽后,殿下的囚宠者创业者需要正视和面对以下几个问题:

1)规模形成优势,殿下的囚宠进入到寡头时代;

2)寡头形成优势,进入深度运营时代;

3)一对一向小班的需求变化,产品需求多元化;

4)整体殿下的囚宠理性消费增多,殿下的囚宠增长会区域较长时间的乏力阶段;

如果你想加入殿下的囚宠创业,你准备好了吗?

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